วิธีบริหารพอร์ต ในภาวะ ‘ความเสี่ยงรอบด้าน’ | ลงทุนนิยม EP.238

ใช้แรงทำเงิน & ให้เงินทำงาน กด Subscribe รอเลย…

Facebook | Line | Youtube | Instagram

 

วิธีบริหารพอร์ต ในภาวะ ‘ความเสี่ยงรอบด้าน’

 

3:40 | เปิดรายการ

5:30 | โปแลนด์ ชนวนใหม่สงคราม ‘รัสเซีย–ยูเครน‘ ?

8:32 | ความเสี่ยงการลงทุนรอบนี้กับอดีตที่ผ่านมา

17:38 | ผลกระทบ Digital Asset ต่อ Traditional Asset 

20:10 | วิกฤตรอบนี้ ลงลึก–ยาว แค่ไหน?

23:09 | กลยุทธ์ ‘บริหารพอร์ต‘…ช่วงความเสี่ยงรอบด้าน

30:51 | รับมือโลกลงทุนที่ไม่เหมือนเดิม

 

ร่วมพูดคุยกับ…

 

• คุณยิ่งยง เจียรวุฑฒิ 

CIO บลจ. อีสท์สปริง (ประเทศไทย)

 

• ศิรัถยา อิศรภักดี 

ผู้ดำเนินรายการ

 

สรุปบทสัมภาษณ์ [ลงทุนนิยม Live | Wealth Me Up] 

 

วิธีบริหารพอร์ต ในภาวะ ‘ความเสี่ยงรอบด้าน‘

 

กับ คุณยิ่งยง เจียรวุฑฒิ 

CIO บลจ. อีสท์สปริง (ประเทศไทย)

 

และ เฟิร์น ศิรัถยา อิศรภักดี ผู้ดำเนินรายการ

 

โปแลนด์ ชนวนใหม่สงคราม ‘รัสเซีย–ยูเครน‘ ?

 

จากกรณีขีปนาวุธ (Missile) ตกในโปแลนด์ ทำให้มีผู้เสียชีวิต 2 ราย และรัสเซียได้ให้การปฏิเสธเหตุการณ์ครั้งนี้ มองว่า ยังเร็วเกินไปที่จะสรุปสถานการณ์ว่าจะเป็นอย่างไรต่อไป 

 

ในระยะสั้น อาจยังไม่เห็นความเปลี่ยนแปลงมากนักที่ NATO จะเข้ามาเกี่ยวข้องสงคราม ‘รัสเซีย–ยูเครน’ แต่ประเด็นที่ต้องจับตาคือ โปแลนด์จะเรียกร้องให้ NATO เข้ามามีส่วนเกี่ยวข้องมากน้อยเพียงใด 

 

ในมุมมองของ CIO กรณีเหตุการณ์ที่ไม่แน่นอนเช่นนี้มักจะ Wait & See เป็นหลัก

 

ความเสี่ยงการลงทุนในรอบนี้กับอดีตที่ผ่านมา

 

• เมื่อมองภาพใหญ่แล้วไม่ได้แตกต่างจากอดีตมากนัก
• วิกฤตเงินเฟ้อ–เฟดขึ้นดอกเบี้ย ใกล้เคียงปัญหาเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในปี 1970
• สงครามรัสเซีย–ยูเครน ใกล้เคียงสงครามเย็น 
• ปรากฎการณ์บริษัทเทคปลดพนักงาน ใกล้เคียงวิกฤต Dot-Com
• ประเด็นจีน ยังคงไม่ชัดเจน

 

ประเด็นความขัดแย้ง ‘จีน–สหรัฐฯ’  มีความตึงเครียดมากขึ้นในยุคของ โจ ไบเดน โดยเฉพาะนโยบายกีดกันไมโครชิป ซึ่งสร้างความตึงเครียดมากกว่านโยบายสงครามการค้าของ โดนัล ทรัมป์ 

 

ผลกระทบ Digital Asset ต่อ Traditional Asset 

 

• ปัจจุบันความเชื่อมโยงของ ‘โลกคริปโต’ และ ‘ตลาดทุน’ ยังมีไม่มาก
• มีความเชื่อมโยงในด้านพฤติกรรมสินทรัพย์เสี่ยงที่ผันผวนไปพร้อมกัน
• ยังไม่เห็นสัญญาณจากผลกระทบ Digital Asset
• ผลกระทบโดยรวมยังจำกัดแค่บางกลุ่ม

 

วิกฤตรอบนี้ ลงลึก–ยาว แค่ไหน?

 

• ราคาหุ้นยิ่ง ‘สูง’ จะยิ่ง ‘ลงลึก’ โดยทางสถิติราคาไม่ควรลงมาถึง 50-60% จากระดับปัจจุบัน และกรณี Base Case มองว่าจะลงมาที่ 10-15% 
• หากหนี้เยอะ จะฟื้นตัวยาก รอบนี้คิดว่าราคาหุ้นไม่ได้อยู่ระดับสูง และระดับหนี้ของสหรัฐฯ–โลก ไม่ได้อยู่ระดับที่น่าเป็นห่วง กรณี Base Case มองว่า จะฟื้นตัวช่วงประมาณ 6 เดือนข้างหน้า

 

กลยุทธ์ ‘บริหารพอร์ต’ ช่วงความเสี่ยงรอบด้าน

 

• ทิศทางตลาดยังมีโอกาสไปได้หลายทาง
• ช่วงตลาดผันผวน แนะนำซื้อและถือยาว
• แนะนำลงทุนในหุ้นกลุ่ม Defensive หุ้นกลุ่มปันผล (หุ้นตลาดสหรัฐฯ กลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน กลุ่มสาธารณูปโภค และหุ้นเติบโต)
• แนะนำลงทุนในสินทรัพย์ที่ความผันผวนต่อสินทรัพย์ประเภทอื่นต่ำ โดยมีสัดส่วน 5-10% เช่น Structure Note และ Private Equity 
• รับความเสี่ยงได้ปานกลาง แนะนำสัดส่วนลงทุน 60:40 (สินทรัพย์เสี่ยงต่ำ:สินทรัพย์เสี่ยงสูง)
• ลงทุนระยะยาว แนะนำทยอยเก็บสะสม
• กองทุนแนะนำ: กองทุนเปิดทหารไทย Global Quality Growth (TMBGQG)

 

ติดตาม “ลงทุนนิยม Live” ได้ทุกวันจันทร์ พุธ และศุกร์ เวลา 12:15 น. ทาง Wealth Me Up Channel