#เราต้องรอด : “REITs” โอกาส หรือ ความเสี่ยง ?
ใช้แรงทำเงิน & ให้เงินทำงาน กด Subscribe รอเลย…
Facebook | Line | Youtube | Instagram
#เราต้องรอด Special “อสังหาฯ ทรุด…REITs โอกาส vs. ความเสี่ยง?” กับ ดร.วิน อุดมรัชตวนิชย์ ประธานกรรมการ KTBST SEC
ผลกระทบตลาดอสังหาริมทรัพย์ COVID-19 ?
เนื่องจากตลาดอสังหาริมทรัพย์เกี่ยวข้องโดยตรงกับภาวะเศรษฐกิจ ผลกระทบจากการ Lockdown หรือ ผลกระทบจาก COVID-19 ทำให้คนมีค่าใช้จ่ายมากขึ้น ความมั่นคงทางการงานหรือธุรกิจก็ลดลง ส่งผลให้คนเลือกที่จะเก็บเงินสด แต่ในภาวะแบบนี้อสังหาริมทรัพย์แปลงมาเป็นเงินสดได้ค่อนข้างยาก ทำให้การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ทางตรงได้ลดบทบาทลง
สัญญาณในตลาดอสังหาริมทรัพย์วิกฤตแล้วหรือยัง?
ในตลาดอสังหาริมทรัพย์ไม่ว่าจะเป็นบ้านหรือคอนโด มีสัญญาณไม่ดีมาตั้งแต่ 2-3 ปีแล้ว เป็นเพราะก่อนหน้านี้ตลาดอสังหาริมทรัพย์เติบโตมา 20 ปีติดต่อกันทำให้ตลาดเริ่มเหนื่อย บวกกับธนาคารแห่งประเทศไทยและธนาคารพาณิชย์มีมาตรการด้านสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ไม่เอื้อต่อการลงทุนในช่วงหลัง และยิ่งมาเจอผลกระทบจาก COVID-19 ทำให้นักลงทุนเกิดความรู้สึกที่ไม่มั่นคง แต่ยังมองว่าไม่ถึงกับวิกฤตเป็นเพียงการปรับตัวที่ต้องจับตาอย่างต่อเนื่อง
REITs เป็น “โอกาส” หรือ “ความเสี่ยง” ?
REITs, Infrastructure fund, Property fund เป็นธุรกรรมทางการเงินเรียกง่ายๆว่าเป็น “กองทุน” ชนิดหนึ่ง ที่มีการอ้างอิงกับอสังหาริมทรัพย์หรือสิ่งที่เกี่ยวข้องกับทรัพย์นั้นๆ เช่น รายได้หรือกำไรที่เกิดจากการเช่าพื้นที่ในอสังหาริมทรัพย์ เพราะฉะนั้นหากบอกว่าสินทรัพย์ในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ไม่ดี จะบอกว่า REITs จะได้รับผลกระทบในทางที่ไม่ดีด้วยไม่ได้ ต้องดูให้ลึกลงไปในรายละเอียดของแต่ละกองทุนว่าหาดอกผลมาจากไหนถึงจะมองว่าเป็น “โอกาส” หรือ “ความเสี่ยง” ได้
ข้อดี-ข้อด้อย…REITs ไทย vs. ต่างประเทศ ?
ข้อดีของ REITs ไทย คือความชัดเจนของกระแสเงินสดจากทรัพย์ที่จะนำมาส่งมอบให้กับนักลงทุนในกองทุนนั้นๆ ประเทศไทยเป็นประเทศที่ออกกฏเกี่ยวกับ REITs และ Infrastructure fund ได้ชัดเจนมาก ทำให้เราสามารถเลือกได้ว่าเราจะลงทุนในกองทุนที่ได้รับผลกระทบจากวิกฤตมากน้อยขนาดไหน ทำให้ REITs ไทย เหมาะกับคนที่ชอบกระแสเงินสด
ข้อดีของ REITs ต่างประเทศ คือความยืดหยุ่นในการซื้อ-ขายทสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ในแต่ละช่วงตามภาวะเศรษฐกิจ
แต่ข้อเสียคือเราไม่สามารถรู้ได้ว่ากองทุรจะซื้อหรือขายเมื่อไหร่ ดังนั้นต้องมีตัวช่วยเป็นผู้จัดการกองทุน ต้องเลือกผู้จัดการกองทุนที่มีความสามารถ ซึ่งเหมาะกับผู้ที่ชอบทำกำไรจากส่วนต่างราคา
REITs, IF กลุ่มไหน กระทบมาก-น้อยกว่ากัน ?
โดยรวมผลกระทบจากรายได้ที่หายไปน่าจะอยู่ที่ไม่เกิน 25-30% กลุ่มที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดคือ กลุ่มโรงแรม รองลงมาคือ กลุ่มพื้นที่ค้าปลีก รองลงมาอีกคือกลุ่ม Transportation และที่ได้รับผลกระทบน้อยคือ กลุ่ม Industrial เพราะว่าโรงงานก็ยังเป็นสิ่งจำเป็นที่ต้องใช้ในการผลิตและเก็บสินค้า
แนะนำ REITs, IF ผู้รอดจาก COVID-19 ?
แนะนำให้ลงทุนใน REITs ที่ Conservative ส่วนใหญ่จะอยู่ใน IF เกือบทั้งหมด สองตัวเด่นคือ EGATIF กับ DIF เนื่องจากทั้งสองตัวมีกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอ หรือหากสนใน REITs จริงๆ ก็แนะนำ REITs ในกลุ่มอุตสาหกรรม
แนะนำนักลงทุนในช่วงนี้อย่างไร ?
ข้อแรกคือ ต้องหาความรู้และศึกษาข้อมูลก่อนการลงทุนทุกครั้ง
ข้อสองคือ รู้จักวางแผนรับมือและการปรับตัว
ข้อสามคือ ต้องมีวินัยในการออม
