1O กองทุนรวมทองคำ ผลงานโดดเด่น
ใช้แรงทำเงิน & ให้เงินทำงาน กด Subscribe รอเลย…
Facebook | Line | Youtube | Instagram
ปัจจุบัน ทองคำมีให้เลือกลงทุนหลากหลาย เริ่มตั้งแต่ซื้อทองคำแท่ง ทองรูปพรรณ อนุพันธ์ทองคำ และกองทุนรวมทองคำ ซึ่งแน่นอนว่าก่อนลงทุนทองคำแต่ละประเภทก็ต้องดูความเหมาะสมและเป็นไปได้ เช่น มีเงินสดและเงินเย็นเยอะ ๆ ก็ซื้อทองคำแท่ง หากรับความเสี่ยงได้สูง ๆ มีความรู้ด้านตลาดอนุพันธ์ก็ไปลงทุนอนุพันธ์ทองคำ ส่วนมีเงินลงทุนไม่มาก ไม่ต้องการเก็บทองคำแท่งไว้กับตัว ทางเลือกที่ดี คือ การลงทุนผ่านกองทุนรวมทองคำ ที่สำคัญลงทุนด้วยจำนวนเงินขั้นต่ำที่ไม่สูงมากและเหมาะกับการลงทุนระยะยาว รวมถึงทยอยลงทุนในรูปแบบ Dollar Cost Average (DCA)
อย่างไรก็ตาม ไม่ว่าจะลงทุนทองคำรูปแบบไหนก็ต้องศึกษาข้อมูลให้ละเอียด และที่ขาดไม่ได้ คือ ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาทองคำโลก เพราะไม่ได้มีแค่เรื่องอุปสงค์ หรืออุปทานเท่านั้น แต่ยังมีอีกหลาย ๆ ปัจจัยเหมือนกันที่มีผลกระทบต่อราคาทองคำ เช่น
ค่าเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐ
จะมีความสัมพันธ์ในเชิงลบกับราคาทองคำโลก คือ ถ้าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนเมื่อเทียบกับเงินสกุลที่สำคัญ เช่น ยูโร, เยนญี่ปุ่น หรือสามารถพิจารณาจาก US Dollar Index ก็ได้ ราคาทองคำโลกจะสูงขึ้นเพราะนักลงทุนจะโยกเงินจากดอลลาร์สหรัฐ เข้ามาซื้อทองคำ
นโยบายการเงินของอเมริกาและอัตราดอกเบี้ย
จะมีความสัมพันธ์ในเชิงลบกับราคาทองคำโลก โดยส่งผลกระทบทางอ้อมผ่านทางอัตราแลกเปลี่ยนอีกทีหนึ่ง คือ ถ้าธนาคารกลางของอเมริกา (เฟด) ขึ้นอัตราดอกเบี้ย เงินจะไหลเข้าอเมริกาทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ราคาทองคำโลกจะปรับลดลง
ระดับอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐอเมริกา
จะมีความสัมพันธ์ในเชิงบวกกับราคาทองคำโลก โดยถ้าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐอเมริกาสูงขึ้น ราคาทองคำโลกจะสูงขึ้น ดังนั้นทองคำจึงสามารถป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ (Hedge Inflation) ของสหรัฐอเมริกาได้
ระดับราคาน้ำมัน
จะมีความสัมพันธ์ในเชิงบวกกับราคาทองคำโลก ทั้งนี้เพราะน้ำมันเป็นตัวผลักดันให้เกิดเงินเฟ้อได้ในลักษณะของ Cost Push Inflation ดังนั้นถ้าราคาน้ำมันสูงขึ้นราคาทองคำก็จะสูงขึ้นตาม นอกจากนี้น้ำมันและทองคำยังอยู่ใน Commodity Basket เดียวกัน เวลาที่นักลงทุนในต่างประเทศซื้อขายน้ำมันก็จะซื้อขายทองคำตามไปด้วย
วิกฤตการณ์ในระดับโลก
จะมีความสัมพันธ์ในเชิงบวกกับราคาทองคำโลก คือ ถ้ามีวิกฤตการณ์ต่าง ๆ เช่น ความขัดแย้งทางการเมืองระดับโลก หรือวิกฤติ COVID ราคาทองคำจะสูงขึ้นเนื่องจากทองคำถือเป็น Safe Heaven ที่สร้างความมั่นใจแก่ผู้ถือครองมากกว่าการถือเงินสกุลที่กำลังมีปัญหาหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ที่มีปัญหา
วัฏจักรธุรกิจ
จะมีความสัมพันธ์ในเชิงบวกกับราคาทองคำโลกด้วยเช่นกัน โดยความต้องการทองคำในภาคอุตสาหกรรมเครื่องประดับจะมีความเป็นวัฏจักรธุรกิจ โดยเฉพาะในช่วงที่มีเทศกาลสำคัญ ๆ ในไตรมาสที่ 4 และไตรมาส 1 จะมีความต้องการทองคำสูง ส่วนช่วงไตรมาสที่ 2 และไตรมาส 3 จะมีความต้องการทองคำต่ำ
จะเห็นว่าปัจจัยที่กระทบต่อราคาทองคำโลกนั้นจะเป็นปัจจัยที่เกี่ยวกับสหรัฐอเมริกาค่อนข้างมาก และปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อราคาของทองคำนั้นจะมีอยู่หลายปัจจัย ดังนั้น หากพิจารณาแค่ปัจจัยใดปัจจัยหนึ่งเพียงอย่างเดียวก็มีสิทธิที่จะคาดการณ์ทิศทางราคาทองคำผิดพลาดได้ง่าย ๆ
สำหรับเทคนิคการเลือกกองทุนทองคำก่อนตัดสินใจลงทุน ให้พิจารณานโยบายการลงทุน ระดับความเสี่ยงที่ตัวเองยอมรับได้ เปรียบเทียบกองทุนที่มีนโยบายการลงทุนที่ใกล้เคียงกัน โดยใช้เกณฑ์ ผลการดำเนินงานที่ผ่านมา เน้นเลือกกองทุนที่มีผลการดำเนินงานที่ดี สม่ำเสมอ และค่าธรรมเนียม
แต่ถึงแม้ว่าทุกคนสามารถลงทุนกองทุนรวมทองคำได้ แต่ควรมีพียงเล็กน้อยติดปลายนวมประมาณ 5 – 10% ของเงินลงทุนโดยรวม เช่น ถ้ามีเงินลงทุน 100 บาท แบ่งมาซื้อทองคำ 5 – 10 บาท ก็พอ ที่สำคัญควรซื้อเพื่อลงทุนระยะยาว
