13 กองทุนรวม High Yield Bond เปิดขายในประเทศไทย

ใช้แรงทำเงิน & ให้เงินทำงาน กด Subscribe รอเลย…

Facebook | Line | Youtube | Instagram

หลังจากภาวะอัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน ทำให้นักลงทุนต้องจัดพอร์ตลงทุนกันใหม่ เพื่อป้องกันความเสี่ยงไม่ให้ขาดทุน ขณะเดียวกันก็พยายามหาสินทรัพย์ลงทุนเพื่อให้ได้กำไร พูดง่าย ๆ อยากได้ทั้งกำไรแต่ก็ไม่อยากเสี่ยงสูง ๆ ซึ่งสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่ตอบโจทย์ได้ดี คือ กองทุนรวมตราสารหนี้ High Yield Bond ซึ่งเป็นตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าตราสารหนี้ทั่วไป แต่มีความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้น จึงมีโอกาสให้ผลตอบแทนอยู่ระหว่างตราสารหนี้และหุ้น แต่บางจังหวะอาจให้ผลตอบแทนที่ดี โดยเฉพาะในช่วงเงินเฟ้อเป็นขาขึ้น

หุ้นกู้ที่ให้ผลตอบแทนสูง (High Yield Bond) เป็นตราสารที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าระดับที่ลงทุนได้ (Investment grade) โดยต่ำกว่า BBB หรือเป็นตราสารหนี้ที่ไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Bonds) ทำให้นักลงทุนอาจกังวลกับความเสี่ยง แต่ความจริงแล้วหลายบริษัทที่ออกหุ้นกู้ประเภทนี้ อาจไม่ได้เป็นบริษัทที่มีสถานะการเงินอ่อนแอหรือไม่มั่นคง แต่มีแนวโน้มเติบโตดี เพียงแต่เป็นบริษัทที่เพิ่งทำธุรกิจหรือเลือกระดมทุนโดยไม่ขอนำบริษัทไปจัดอันดับความน่าเชื่อถือ หรืออาจเป็นบริษัทลูกที่แตกออกมาจากบริษัทใหญ่ แต่ถ้ามองบริษัทแม่หรือบริษัทในเครือก็มีความน่าเชื่อถือ 

หากสนใจลงทุนในหุ้นกู้ที่ให้ผลตอบแทนสูง ทำได้ 2 วิธี คือ ลงทุนโดยตรงแต่ก็ต้องใช้เงินลงทุนสูง และลงทุนผ่านกองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนในหุ้นกู้ที่ให้ผลตอบแทนสูง ซึ่งข้อดีคือ ใช้เงินลงทุนไม่มาก แต่กองทุนประเภทนี้จะมีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนรวมประเภทอื่น จึงเหมาะกับผู้ที่รับความเสี่ยงสูงได้ ดังนั้น ก่อนตัดสินใจลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับตราสารหนี้ด้วย เช่น ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ ความเสี่ยงด้านตลาด และความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย

เมื่อกองทุน High Yield Bond มีความเสี่ยงสูง ดังนั้น เพื่อลดความเสี่ยงควรพิจารณาว่าสถานะการเงินมั่นคงและเติบโตดีมากน้อยแค่ไหน โดยดูจากหนังสือชี้ชวนสรุปข้อมูลสำคัญ (Fund Fact Sheet) ขณะเดียวกันหลักการลงทุนของกองทุนก็จะการกระจายความเสี่ยงที่ดี เพื่อให้สามารถรองรับความสูญเสียหากมีการผิดนัดชำระหนี้ของ High Yield Bond บางตัว จึงลดโอกาสในการขาดทุนลงได้ หรือเพิ่มโอกาสในการได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยที่สูงคุ้มค่ากับความเสี่ยง

ดังนั้น นักลงทุนไม่ควรตัดสินใจลงทุน โดยดูเพียงอัตราผลตอบแทนที่จะได้รับจากกองทุนเท่านั้น แต่ควรศึกษาข้อมูลของกองทุนในหนังสือชี้ชวนให้ละเอียดว่า กองทุนนี้ลงทุนในตราสารหนี้ของบริษัทใด กระจายตัวในประเทศไหนบ้าง นโยบายการคัดเลือกบริษัทของผู้จัดการกองทุนมีความละเอียดมากน้อยเพียงใด อัตราการผิดนัดชำระหนี้ของผู้ออกตราสารหนี้ในอดีตที่ผ่านมา รวมถึงผลการดำเนินงานของกองทุนเป็นอย่างไร เป็นต้น