เทคนิคการลงทุนของ Ray Dalio เมื่อเศรษฐกิจผันผวน
ใช้แรงทำเงิน & ให้เงินทำงาน กด Subscribe รอเลย…
Facebook | Line | Youtube | Instagram
เมื่อวันที่ 4 ตุลาคมที่ผ่านมา Ray Dalio ได้โพสต์ผ่านทวิตเตอร์ว่าได้ตัดสินใจลาออกจากผู้บริหารระดับสูง รวมถึงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนร่วมของ Bridgewater Associates หมายความว่าเขาไม่มีส่วนร่วมในการตัดสินใจด้านการลงทุนของบริษัทอีกต่อไป
Ray Dalio เป็นก่อตั้งบริษัทบริหารเงินลงทุน Bridgewater Associates กองทุนเฮดฟันด์ นอกจากนี้ก่อนจะก้าวลงจากตำแหน่ง เขาดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุน ซึ่งผลงานโดดเด่น คือ สร้างผลตอบแทนเป็นอันดับ 1 ปี 2559 และครองแชมป์หลายสมัย จึงไม่แปลกใจว่าทำไมนักลงทุนให้ความสนใจกับการเคลื่อนไหวว่าเขาซื้อหุ้นตัวไหนและกำลังซื้อหุ้นตัวไหนเข้าพอร์ตลงทุน
สำหรับสูตรการลงทุนที่ Ray Dalio สามารถเอาชนะตลาดได้ทุกสภาวะ โดยเฉพาะช่วงตลาดผันผวน คือ การจัดพอร์ตลงทุนแบบกระจายความเสี่ยง ด้วยการลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายอุตสาหกรรม โดยเขาอธิบายว่าสูตรกระจายความเสี่ยงนี้จะสามารถช่วยลดความเสี่ยง เพราะการกระจายความเสี่ยงเป็นผลมาจากการที่สินทรัพย์แต่ละประเภทมีความเสี่ยงที่แตกต่างกัน รวมถึงสินทรัพย์แต่ละประเภทยังมีความผันผวนทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกันไป เช่น บางอุตสาหกรรมอาจเติบโตดีในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย ขณะที่บางอุตสาหกรรมจะได้รับผลกระทบ โดยเคล็ดลับสำคัญหนึ่งที่ทำให้เขาเอาชนะตลาดในช่วงตลาดผันผวน คือ การลดความเสี่ยงให้ต่ำที่สุด
จากข้อมูลที่ Bridgewater Associates รายงานสำนักงาน ก.ล.ต. สหรัฐอเมริกา เกี่ยวกับพอร์ตลงทุนประจำไตรมาส 2 ปี 2565 พบว่าหุ้น 10 ตัวที่อยู่ในพอร์ตลงทุน พบว่าหุ้นที่ลงทุนมากที่สุดก็มีสัดส่วนเพียง 4.1% ของเงินลงทุนโดยรวม ขณะเดียวกันก็กระจายการลงทุนใน 3 อุตสาหกรรม
สำหรับหุ้นที่ Bridgewater Associates ตัดสินใจลงทุนเพิ่มในช่วงไตรมาส 2 ปีนี้ พบว่าเป็นหุ้นคุณค่าทั้งหมด หลัก ๆ อยู่ในอุตสาหกรรมอุปโภคบริโภค การแพทย์และสุขภาพ การเงิน พลังงาน
สำหรับหุ้นที่ Bridgewater Associates ถืออยู่ในพอร์ตลงทุนและมีผลขาดทุน (ไตรมาส 2 ปี 2565) พบว่าส่วนใหญ่เป็นหุ้นสัญชาติจีน โดย Ray Dalio มองว่าการลงทุนในจีนจะสร้างผลตอบได้ได้ดีในระยะยาว แต่ในระยะสั้นอาจมีความผันผวนจากประเด็นเกี่ยวกับกฎระเบียบต่าง ๆ ผลกระทบเชิงลบของตลาดอสังหาริมทรัพย์ นโยบาย Zero-COVID ทำให้เขาเพิ่มความระมัดระวังกับการลงทุนในจีนในช่วงนี้ จึงสะท้อนให้เห็นว่าเขาเน้นการลดความเสี่ยงเพื่อป้องกันความเสียหายของพอร์ตลงทุนโดยรวมมากกว่าการเน้นผลตอบแทนสูง ๆ ในช่วงตลาดไม่มีความแน่นอน
