1O กองทุน ETF ค่าย Dimensional ยอดสินทรัพย์รวมสูงสุด
ใช้แรงทำเงิน & ให้เงินทำงาน กด Subscribe รอเลย…
Youtube | Facebook | TikTok | Instagram | Line
สำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่กำลังมองหาเครื่องมือที่ช่วยสร้างผลตอบแทนในระยะยาว และต้องการกลยุทธ์การลงทุนที่ดูดีมีหลักการรองรับ กองทุน ETF ของ Dimensional Fund Advisors เป็นอีกตัวเลือกที่น่าสนใจ
Dimensional Fund Advisors ไม่ได้เป็นแค่บริษัทจัดการกองทุนทั่วไป แต่เป็นผู้ที่นำงานวิชาการและผลวิจัยเชิงลึกด้านการเงินมาประยุกต์ใช้เพื่อพัฒนากลยุทธ์การลงทุนโดยเฉพาะ ซึ่งเรียกได้ว่าเป็นรูปแบบของ Smart Beta หรือการผสมผสานจุดเด่นของกองทุนเชิงรุก (Active) และกองทุนดัชนี (Passive) เข้าไว้ด้วยกันอย่างลงตัว
Dimensional Fund Advisors ก่อตั้งขึ้นในปี 1981 โดยผู้บุกเบิกอย่าง David Booth, Rex Sinquefield และ Larry Klotz บริษัทมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่เมืองออสติน รัฐเท็กซัส สหรัฐอเมริกา และมีเครือข่ายสำนักงานกระจายอยู่ทั่วโลก
จุดเด่นสำคัญที่ทำให้ Dimensional Fund Advisors ไม่เหมือนใคร คือ การยึดหลักทฤษฎีตลาดมีประสิทธิภาพ และนำผลวิจัยเชิงวิชาการด้านการเงินมาใช้ในการพัฒนากลยุทธ์การลงทุนอย่างเป็นระบบ พูดง่ายๆ คือ ไม่ได้เน้นแค่การคาดการณ์ตลาด แต่เน้นการลงทุนในปัจจัยหรือลักษณะของหลักทรัพย์ที่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าสามารถสร้างผลตอบแทนคาดหวังที่สูงกว่าตลาดในระยะยาวได้
แม้ Dimensional Fund Advisors จะเป็นที่รู้จักในฐานะผู้ให้บริการกองทุนรวม แต่จุดเปลี่ยนครั้งสำคัญ คือ การเข้าสู่ตลาดกองทุน ETF อย่างเต็มตัว
- เปิดตัวกองทุน ETF ตัวแรกในเดือนพฤศจิกายนปี 2020
- กองทุน ETF กองแรก คือ Dimensional U.S. Core Equity Market ETF (DFAU) เป็นกองทุนแบบ Active Management (บริหารจัดการเชิงรุก) ที่เน้นกระจายการลงทุนในหุ้นสหรัฐอเมริกา หลากหลายขนาดและอุตสาหกรรม
- ขยายสายผลิตภัณฑ์กองทุน ETF อย่างรวดเร็ว และมีการเปลี่ยนกองทุนรวมทั่วไปหลายกองมาเป็นกองทุน ETF ส่งผลให้ภายในเวลาไม่ถึง 5 ปี มูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารในกลุ่มกองทุน ETF ปรับสูงขึ้นเกิน 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา ทำให้กลายเป็นหนึ่งในผู้นำตลาดกองทุน ETF เชิงรุกรายใหญ่ของสหรัฐอเมริกา
กลยุทธ์ Systematic Active Management
กองทุน ETF ของ Dimensional Fund Advisors ถูกบริหารภายใต้แนวคิด Systematic Active Management หรือการบริหารจัดการเชิงรุกอย่างเป็นระบบ
1. เน้นปัจจัยที่ให้ผลตอบแทนสูง
Dimensional Fund Advisors จะใช้กระบวนการที่เรียกว่า Tilt หรือการให้น้ำหนักการลงทุนในหุ้นที่มีปัจจัยที่ได้รับการวิจัยมาแล้วว่ามีแนวโน้มให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าดัชนี ปัจจัยเหล่านี้ได้แก่
- Size (ขนาด) เน้นหุ้นขนาดเล็ก
- Value (มูลค่า) เน้นหุ้นราคาถูกเมื่อเทียบกับปัจจัยพื้นฐาน
- Profitability (ความสามารถในการทำกำไร) เน้นหุ้นที่มีความสามารถทำกำไรสูง
2. กระจายความเสี่ยงสูงพร้อมความยืดหยุ่น
Dimensional Fund Advisors สร้างพอร์ตให้มีการกระจายตัวสูง เพื่อลดความเสี่ยงเฉพาะตัวที่อาจเกิดขึ้นกับหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง พร้อมกับใช้กระบวนการคัดเลือกเชิงระบบและการปรับพอร์ตที่ยืดหยุ่นตามสภาวะตลาดจริง นอกจากนี้ ยังมีการใช้เทคโนโลยีและข้อมูลทันสมัยเพื่อวิเคราะห์ข้อมูลใหม่ทุกวัน เพื่อลดต้นทุนการซื้อขายและใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องของตลาด
3. ผสมผสาน Active และ Passive (Smart Beta)
หัวใจสำคัญ คือ การรวมจุดเด่นของกองทุนทั้งสองแบบเข้าด้วยกัน
- ข้อดี Active มีความยืดหยุ่น มุ่งหาผลตอบแทนที่สูงกว่าดัชนี
- ข้อดี Passive มีค่าธรรมเนียมที่ต่ำ และมีการกระจายความเสี่ยงในดัชนีที่กว้าง
กลยุทธ์นี้ทำให้ Dimensional Fund Advisors ถูกจัดเป็นผู้นำด้าน Smart Beta หรือ Strategic Beta ซึ่งเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการโอกาสสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากตลาด แต่ยังคงรักษาค่าใช้จ่ายในการลงทุนให้ต่ำได้
เหมาะกับนักลงทุนประเภทไหน?
กองทุน ETF ของ Dimensional Fund Advisors เหมาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่มีวัตถุประสงค์ในการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว
- ลดความเสี่ยง เหมาะกับผู้ที่ต้องการลงทุนในพอร์ตที่มีการกระจายสินทรัพย์ทั่วโลกสูง ทั้งในหุ้นและตราสารหนี้ เพื่อลดความเสี่ยงเฉพาะตัว
- ยึดหลักการ เหมาะกับนักลงทุนที่เชื่อมั่นในระบบการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลวิจัยเชิงวิชาการ
- ต้นทุนต่ำ โอกาสสูง เป็นทางเลือกที่น่าสนใจเพราะมีค่าใช้จ่ายต่ำ เมื่อเทียบกับกองทุนเชิงรุกแบบดั้งเดิม แต่มีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่า Index Fund ทั่วไป
- ลงทุนง่าย ไม่ต้องจับจังหวะ เหมาะกับนักลงทุนที่ไม่เน้นการจับจังหวะตลาดสั้นๆ แต่ต้องการลงทุนที่สอดคล้องกับแนวโน้มระยะยาวและต้องการความโปร่งใส
กองทุน ETF ของ Dimensional Fund Advisors ถือเป็นอีกทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่ต้องการเริ่มต้นลงทุนอย่างมีหลักการด้วยกลยุทธ์ Smart Beta ที่ผสมผสานข้อดีของ Active และ Passive เข้าด้วยกัน ทำให้สามารถเข้าถึงการบริหารพอร์ตที่ใช้ผลวิจัยเชิงลึก มีการกระจายความเสี่ยงสูงและมีค่าใช้จ่ายที่แข่งขันได้ หากเป็นผู้ที่ต้องการการเติบโตอย่างมั่นคงในระยะยาวโดยไม่ต้องกังวลกับการจับจังหวะตลาด กองทุน ETF ของ Dimensional Fund Advisors อาจเป็นคำตอบที่กำลังมองหาอยู่
