ถอดบทเรียน “ลงทุนให้รอด” จาก Recession 8 ครั้ง | ลงทุนนิยม EP.25O

ใช้แรงทำเงิน & ให้เงินทำงาน กด Subscribe รอเลย…

Facebook | Line | Youtube | Instagram

 

ถอดบทเรียน “ลงทุนให้รอด“

จาก Recession 8 ครั้ง

 

3:32 | เปิดรายการ

4:22 | ปี 2023 Recession มาแน่!

8:37 | บทเรียน Recession 8 ครั้งในอดีต

14:20 | ผลกระทบ ‘ตลาดเงิน–ตลาดทุน’ จาก Recession

19:53 | ภาพรวมความผันผวนในปีหน้า

24:50 | มองหุ้นผ่านเลนส์ Valuation

30:24 | กลยุทธ์รับมือ Recession

38:25 | คำแนะนำสำหรับนักลงทุน

 

ร่วมพูดคุยกับ…

 

•  ดร.จิติพล พฤกษาเมธานันท์ 

นักกลยุทธ์การลงทุน บลจ.ยูโอบี

 

• ศิรัถยา อิศรภักดี 

ผู้ดำเนินรายการ

 

สรุปบทสัมภาษณ์ [ลงทุนนิยม Live | Wealth Me Up] 

 

ถอดบทเรียน “ลงทุนให้รอด” จาก Recession 8 ครั้ง

 

กับ ดร.จิติพล พฤกษาเมธานันท์ 

นักกลยุทธ์การลงทุน บลจ.ยูโอบี

 

และ เฟิร์น ศิรัถยา อิศรภักดี ผู้ดำเนินรายการ

 

ปี 2023 Recession มาแน่!

 

• สหรัฐฯ และยุโรปมีโอกาสเกิด Recession 50% ส่วนเอเชียมีโอกาสเกิด Recession 20 – 30% 
• ‘สหรัฐฯ’ ตั้งใจทำให้เศรษฐกิจถดถอย เพื่อกดเงินเฟ้อ
• ‘ยุโรป’ มีการคุมการบริโภค เพื่อรับมือวิกฤตพลังงาน
• ‘จีน’ มีการผ่อนคลาย Zero Covid ทำให้โอกาสเกิด Recession ยาก
• ‘ญี่ปุ่น’ นโยบายผ่อนคลายทางการเงิน
• ‘ไทย’ นโยบายผ่อนคลายทางการเงิน ได้รับอานิสงส์จากจีน 

 

บทเรียน Recession 8 ครั้งในอดีตที่ผ่านมา

 

การเกิด Recession 8 ครั้งที่ผ่านมาในสหรัฐฯ

• รายได้บริษัทจดทะเบียนจะปรับตัวลดลงประมาณ 10% (บริษัทที่มีการเติบโตสูงจะมีความเสี่ยงมาก ) 
• กำไรบริษัทจดทะเบียนจะปรับตัวลดลงประมาณ 1.5% (บริษัทที่มีกำไรน้อยจะมีโอกาสกำไรติดลบได้)
• คาดปี 2023 กำไรบริษัทจดทะเบียนสหรัฐฯ จะปรับตัวลดลงประมาณ 1.0 – 1.2% รายได้ปรับตัวลงประมาณ 10%

 

ภาพรวมการลงทุนปี 2023

 

• รายได้ของบริษัทมีโอกาสปรับตัวลดลง
• Multiple ของหุ้น มีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้น
• ช่วง 12 เดือนหลังจากเศรษฐกิจถดถอย 
  • กรณี: ไม่มีเงื่อนไข อัตราผลตอบแทน = 19%, EPS = -4.2%, Multiple = 23.2%
  • กรณี: เงินเฟ้อสูง อัตราผลตอบแทน = 14.3%, EPS = 6.9%, Multiple = 7.4%
  • กรณี: เงินเฟ้อต่ำ อัตราผลตอบแทน = 20.9%, EPS = -8.7%, Multiple = 29.6%
• แนะนำลงทุนหุ้น Value ราคาถูก เช่น กลุ่มการเงิน และสาธารณูปโภค (ระยะกลาง–ยาว)
• แนะนำลงทุนหุ้น Growth ที่มีการปรับฐาน เช่น กลุ่มเทคโนโลยี และ Healthcare (ระยะสั้น)

 

กลยุทธ์รับมือ Recession

 

• Hard Landing: เศรษฐกิจหดตัวแรง ผันผวนสูงสุด เงินเฟ้อลดลง ควรถือเงินสด เพิ่มการลงทุนในตราสารหนี้
• Depression: เศรษฐกิจหดตัวนาน โครงสร้างเปลี่ยนแปลง ควรปรับสัดส่วนการลงทุน เพิ่มการลงทุนหุ้นแห่งอนาคต
• Stagflation: เงินเฟ้อไม่ลดลง เศรษฐกิจหดตัว ควรลดการลงทุนสินทรัพย์หลัก เพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์โภคภัณฑ์

 

คำแนะนำการลงทุนปี 2023

 

• ลงทุนในระดับ Valuation ที่เหมาะสม
• ให้ความสำคัญกับ Multiple ไปพร้อมกับ Earning
• การซื้อของดีในราคาถูก อยู่รอดได้ในภาวะ Recession

 

ติดตาม “ลงทุนนิยม Live” ได้ทุกวันจันทร์ พุธ และศุกร์ เวลา 12:15 น. ทาง Wealth Me Up Channel